Autor Tema: Neely River Theory  (Leído 1328 veces)


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Neely River Theory
« en: 20 de Octubre de 2010, 11:47:12 »
In the near future, I'll explain, in detail, what Neely River Theory is all about and how it substantially improves the trader's ability to extract profits from a market.

Whis, qué sabes acerca de esto del River etc...? Estaría bien también que, si Neely va a destripar ciertos conceptos sobre esto, los anotásemos por aquí.

Un saludo.


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Re: Neely River Theory
« Respuesta #1 en: 20 de Octubre de 2010, 14:11:00 »
Hola grome!

Pues esto  se supone que es una "tecnología" de trading que viene usando desde hace un par de años o tres.

Creo que esto es lo que imparte en presencial a 2-3 personas al año y que cuesta un riñon, y me parece recordar que las propuestas de operaciones que hace en el servicio de trading se basan en esto.

Por lo que ha explicado alguna vez , es un sistema que le viene a decir cuando modificar la operativa para estar acorde al comportamiento del mercado, ya que no es lo mismo estar en una etapa de congestión, que en tendencia o en un entorno expansivo, etc, etc. Él comenta que este sistema le dice cuando cambia ese comportamiento del mercado.

Eso es en teoría, que suena muy bonito.

Si dentro de poco va a ir soltando perlas teoricas sobre esto, habrá que estar atentos! ;)

Un abrazo
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Re: Neely River Theory
« Respuesta #2 en: 20 de Octubre de 2010, 14:22:36 »

Market opinions are a dime a dozen; trading systems are just as prevalent. What separates the general public from professionals in this business is the recognition that trading success is NOT the result of many accurate market forecasts. It is the result of many precise, well-timed market entries that involve low risk and which are quickly exited when expectations are not met OR are held for long periods while conditions remain favorable. It also requires adapting your own trading style (i.e., market entry, stop placement and exit strategy) based on environment. For example, when a market is trending well, buying into strength and selling into weakness works well. On the other hand, the same "trend following" strategy - when applied to a consolidation environment - will produce a string of losses. For a consolidation environment, selling into strength and buying into weakness (i.e., top and bottom picking) will produce the best results. When a market is under slow accumulation or distribution, an "entering-on-pullbacks" strategy (what I call bargain hunting) is the only way to go.

Most traders naturally and unconsciously pick only one of the above three trading styles as their primary approach to markets. As a result, they are in sync with a market's behavior only 1/6 of the time (i.e, three trading styles times two market directions). Based on wave theory, if a pattern takes 60 years to form, 1/6 of that period is 10 years. Your trading may go extremely well for 10, straight years, but when your approach is no longer in sync with the market's "rhythm," the next 50 years could be a total disaster.

So, the secret to successful trading is not only in controlling risk on every trade, but also in adapting your trading style to the market's current environment on a specific time frame. Neely River theory focuses on understanding and identifying the three primary market trading environments (no matter what time frame) and the best approach to each. With that information you can adapt your trading style to fit a particular environment. The result is a far greater number of profitable or breakeven trades and a far fewer number of losing trades. 
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Re: Neely River Theory
« Respuesta #3 en: 20 de Octubre de 2010, 14:33:37 »
Neely River Theory

If you have subscribed to the NEoWave Trading service for a long-time, you’ve noticed my trading style has transformed the last 2 years. For the first 20 years of my career, all NEoWave (and old WaveWatch) services focused on “predicting” markets using wave theory. Because of the detail I attempted to achieve with my forecasts, the process might consume as much as 12 hours of my then 15-20 hour work day. If structure was clear, the second step of the process involved designing a trading strategy that took into account all possible preferred and alternate scenarios. If a position was warranted and activated, the third step involved managing that trade using stop-loss orders and profit objectives based on my presumptions of wave structure and the outlook which it implied. While on rare occasions that approach worked spectacularly well (such as the 2000 – 20002 period in the S&P), it left much to be desired at least 50% of the time.

After pursuing the universally accepted 3-step process (Forecasting, Entering, Managing) for nearly 20 years, 7 years ago I began to question its validity. Why? Even though my forecasting abilities over the prior 20 years had improved several orders of magnitude, improvements in my trading were only incremental. That perplexed me for two decades and was extremely frustrating. How could my forecasting improve so much and my trading so little…what was I missing?

It eventually dawned on me that each step of the traditional 3-pronged process (Forecasting, Entering, Managing) was plagued with problems. First, even if you are good at forecasting, you probably won’t be right more than about 50% of the time. Next, even if you are right about the direction of the market, your entry price may be too high or too low, preventing the trade or reducing future profit potential. Even if your entry was great, your stop placement may be too close or your exit too early. If you give each step of this process a 50% rate of success (probably too high), by the time you reach the end you will achieve (at best) a 12.5% success rate. Is there any wonder trading is so difficult for most?

From the first book I ever read on trading (“The Commodities Futures Game”) to every financial magazine since, along with every newscast I have ever watched or commentator I have ever heard on TV, the foundation of all those presentations stems from one belief – FORECASTING is the key to successful trading.

Like virtually every one, for 20 years, I believed the myth. Right after the 2000 stock market high, I knew (based on wave structure) the S&P was entering a 15-20+ year consolidation. Based on NEoWave concepts in Mastering Elliott Wave, I knew this meant wave structure would become extremely complex and difficult to interpret for possibly the next 20 years. Not a great environment for trading IF your foundation is a forecasting paradigm.

With that knowledge in hand, in 2000 I began searching for a non-forecasting approach to trading and investing based on the same logical and objective approach that has made NEoWave famous. After 7 years of research, training, trading and programming, a highly evolved “trading science” has emerged, which I call NEELY RIVER THEORY.

In essence, Neely River theory compares the seemingly random action of traders in a market to that of the behavior of fish in a river. No mathematical formula can tell us exactly where a specific fish will be in a river at any one time, BUT there are things you can predict about the general behavior of all fish in the river.

1. Fish do not determine the flow of the river.
2. Independent of personal action, tracking the movement of all fish will show the net result is they move down stream over time.
3. The majority of fish remain within the channel created by the north and south banks of the river.
4. Fish will move the fastest when swimming downstream and in the middle of the river.
5. Near the perimeter of the river, fish get caught in turbulence and whirlpools that will effect their orientation and hinder their progress to the ocean.
6. Fish do not need to make forecasts about the flow of the river or the distance to the ocean to eventually reach that target.

In the same way, you can say the following about traders.

1. Traders do not determine the flow of a larger-degree trend.
2. Independent of personal action, tracking the movement of all traders will show the net result (prices) move “down stream” (i.e., in sync with the larger trend).
3. Trading activity is “confined” by north and south channels imposed by a larger time frame.
4. Traders will make the most money the fastest in the middle of a channel when in sync with the larger trend.
5. Near the perimeter of a market’s channel, traders get caught in turbulence that effects their orientation (i.e., it produces uncertainty about future direction) and hinders their progress (i.e., their ability to produce consistent profits).
6. Traders do not need to make forecasts about the trend of a market or the distance to a future target to eventually achieve profits.

Using the river analogy as a guide, over the last 7 years I’ve developed logical, objective trading strategies that allow traders to reach their goal of profitable trading without attempting to forecast the direction or extent of a market’s move.

Though the above statements will no doubt be considered controversial and debated by many, I expect the foundation and technology of Neely River theory will create a revolution in the field of trading and investing.

Traducción de Internet…

Neely Teoría del Río
 Si se ha suscrito al servicio de comercio NEoWave para un largo tiempo, he notado que mi estilo de negociación ha transformado en los últimos 2 años.  Durante los primeros 20 años de mi carrera, todos los NEoWave (y viejos WAVEWATCH) servicios orientados a "predecir" los mercados utilizando la teoría de onda.  Debido al detalle que intentó lograr con mis pronósticos, el proceso puede consumir hasta 12 horas de mi día de trabajo luego 15-20 horas.  Si la estructura es clara, el segundo paso del proceso que conlleva el diseño de una estrategia de negociación que tenga en cuenta todos los posibles escenarios preferidos y alternativos.  Si una posición se justificaba y se activa, el tercer paso que participan la gestión que el comercio con las órdenes de stop-loss y objetivos de lucro con sede en mis presunciones de la estructura de las olas y las perspectivas que implicaba.  Aunque en raras ocasiones este planteamiento funcionó espectacularmente bien (como el período 2000 - 20002 en el índice S & P), dejó mucho que desear por lo menos 50% del tiempo.

 Después de seguir el proceso de aceptación universal de 3 pasos (Previsión, Introducción, Gestión) durante casi 20 años, hace 7 años comencé a cuestionar su validez.  ¿Por qué?  A pesar de que mis capacidades de previsión en los 20 años anteriores había mejorado en varios órdenes de magnitud, las mejoras en mi comercio fueron muy pequeños.  Eso me dejó perplejo por dos décadas y fue muy frustrante.  ¿Cómo podría mejorar el pronóstico de mi tanto y mi comercio tan poco ... lo que me falta?

 Con el tiempo me di cuenta de que cada paso del proceso tradicional de 3 puntas (Previsión, Introducción, Gestión) estuvo plagado de problemas.  En primer lugar, incluso si usted es bueno en la previsión, es probable que no tenga razón de más de un 50% del tiempo.  A continuación, incluso si usted tiene razón acerca de la dirección del mercado, su precio de entrada puede ser demasiado alta o demasiado baja, impidiendo el comercio o la reducción potencial de ganancias futuras.  Incluso si su entrada era grande, su colocación puede dejar de estar demasiado cerca o demasiado pronto su salida.  Si le das a cada paso de este proceso de una tasa de 50% de éxito (probablemente demasiado alto), en el momento de llegar al final vas a lograr (mejor de los casos) una tasa de éxito del 12,5%.  ¿Hay alguna negociación pregunto es tan difícil para la mayoría?

 Desde el primer libro que leí sobre el comercio ("El Futuro de los Productos Básicos Game") a todas las revistas financieras, ya que, junto con cada programa de noticias que he visto o comentarista que he escuchado en la televisión, la base de todas las presentaciones se deriva de una creencia - La previsión es la clave para el éxito comercial.

 Al igual que prácticamente todo el mundo, desde hace 20 años, creía el mito.  Inmediatamente después de la bolsa de valores 2000 de alto, sabía (basado en la estructura de la onda) el S & P estaba entrando en una consolidación de 15 a 20 + años.  Sobre la base de conceptos NEoWave en Mastering Elliott Wave, yo sabía que esto significaba que la estructura de onda extremadamente compleja y difícil de interpretar para, posiblemente, los próximos 20 años.  No es un gran ambiente para el comercio si su fundación es un paradigma de previsión.
 Con ese conocimiento en la mano, en el año 2000 comencé la búsqueda de un enfoque no-previsión para el comercio y la inversión basada en el mismo enfoque lógico y objetivo que ha hecho famosa NEoWave.  Después de 7 años de investigación, formación, comercialización y programación, un muy evolucionado "la ciencia de comercio" ha surgido, que yo llamo Neely TEORÍA DEL RÍO.

 En esencia, la teoría de Neely Río compara la acción aparentemente al azar de los comerciantes en un mercado a la del comportamiento de los peces en un río.  No hay una fórmula matemática nos puede decir exactamente donde un pez específicas estará en un río en un momento dado, pero hay cosas que usted puede predecir sobre el comportamiento general de todos los peces en el río.

 1.  Los peces no determinar el caudal del río.
 2.  Independiente de la acción personal, el seguimiento de los movimientos de todos los peces se mostrará el resultado neto es que se mueven aguas abajo a través del tiempo.
 3.  La mayoría de los peces permanecen en el canal creado por el norte y el sur de los bancos del río.
 4.  Peces se moverá más rápido al nadar río abajo y en medio del río.
 5.  Cerca del perímetro del río, los peces quedan atrapados en la turbulencia y remolinos que afectará a su orientación y obstaculizan su progreso hacia el océano.
 6.  Los peces no es necesario hacer previsiones sobre el flujo del río o la distancia al mar para alcanzar finalmente el objetivo.

 De la misma manera, se puede decir lo siguiente acerca de los comerciantes.

 1.  Los comerciantes no determinan el flujo de una tendencia de mayor grado.
 2.  Independiente de la acción personal, el seguimiento de los movimientos de todos los comerciantes se mostrará el resultado neto (precios) se mueven "aguas abajo" (es decir, en sintonía con la tendencia más grande).
 3.  La actividad comercial es "limitada" por el norte y el sur de los canales de impuestos por un período de tiempo mayor.
 4.  Los comerciantes harán la mayoría del dinero más rápido en medio de un canal cuando está en sintonía con la tendencia más amplia.
 5.  Cerca del perímetro de un canal de mercado, los operadores quedan atrapados en la turbulencia que los efectos de su orientación (es decir, que produce la incertidumbre sobre la futura dirección) y que dificulta el paso (es decir, su capacidad de producir beneficios consistentes).
 6.  Los comerciantes no tienen que hacer pronósticos sobre la tendencia de un mercado o la distancia a un objetivo de futuro para alcanzar finalmente los beneficios.

 Utilizando la analogía del río como una guía, en los últimos 7 años he desarrollado estrategias lógico, el comercio de objetivos que los operadores puedan alcanzar su meta de comercio rentable, sin tratar de pronosticar la dirección o el alcance de mover un mercado.

 A pesar de las declaraciones anteriores, sin duda, ser objeto de polémica y debate por muchos, espero que el fundamento y la tecnología de Neely teoría de Río va a crear una revolución en el campo del comercio y la inversión.