Relative VIX (II)

Como decía, es un problema grande el hecho de no saber en que momento el escalón de volatilidad ha podido cambiar. ¿Como podríamos relativizar su comportamiento, para que nos diga con más claridad cuando la volatilidad es alta o baja con respecto al momento de mercado actual?

Una solución podría ser dibujar una media larga para ver su tendencia. Si la tendencia de la volatilidad es alcista, se podría esperar que los escalones de volatilidad fueran cada vez más altos y viceversa. No obstante eso nos deja el problema de saber cuando ha cambiado esa tendencia.

La solución más plausible, en mi opinión, la encontramos en el "Relative VIX" o VIX relativo. La primera vez que leí acerca de este indicador fue de la mano de Adam Hamilton. El Relative VIX relaciona el indice VIX con respecto a su propia media de 200 sesiones. Es decir, que con este sistema sí que nos podría informar de cuán alta o baja es la volatilidad con respecto a la volatilidad vivida en un periodo de tiempo más o menos reciente.

Como se puede observar en el gráfico, este "relative" nos encajona el rango aproximadamente entre 0,60 y 1,85. Estos números del Relative VIX nos indican a cuantas veces se esta negociando la volatilidad con respecto a su media de 200s. Esto es, para mi, una conclusion bastante importante.

Para mayor claridad intuitiva, si el rango fuera 0,50-2, significaría que la volatilidad los últimos 16 años ha cotizado ente la mitad de su media de 200s y el doble de la misma.

Seguimos en el siguiente. Gracias por pasarte:) <<<<< >>>>>